Egy gazdasági válság nem feltétlenül jelenti egy vállalat végét. Az osztrák szanálási eljárás lehetőséget biztosít a fennálló kötelezettségek bíróságilag jóváhagyott szanálási terv keretében történő rendezésére, és megteremti a gazdasági alapot a vállalat továbbműködéséhez.
 

Döntő jelentőségű a megvalósítható szanálási koncepció, a reális pénzügyi tervezés és a felajánlott szanálási kvóta igazolható finanszírozása.
 

A sikeres szanálás ezért nem a bírósági eljárás megnyitásával kezdődik, hanem gondos gazdasági előkészítéssel.
 

01 | Szanálási eljárás saját igazgatással vagy anélkül
 

Az osztrák csődjog a szanálási eljárás két formáját ismeri. Ezek különösen a szükséges minimális kvóta és a vállalatvezetés hatáskörei tekintetében különböznek egymástól.
 

Szanálási eljárás saját igazgatás nélkül
 

A saját igazgatás nélküli szanálási eljárás során egy bíróság által kirendelt vagyonfelügyelő veszi át a fizetésképtelen vagyon kezelését. A szanálási tervnek alapvetően legalább 20%-os minimális kvótát kell felajánlania a hitelezőknek, amelyet legfeljebb két éven belül kell teljesíteni. A vállalatvezetés együttműködik a vagyonfelügyelővel, és rendelkezésre bocsátja a szükséges gazdasági információkat.
 

Szanálási eljárás saját igazgatással
 

A saját igazgatással történő szanálási eljárás során a vállalatvezetés egy bíróság által kirendelt szanálási felügyelő felügyelete mellett alapvetően cselekvőképes maradhat. Hatásköreik azonban törvényi korlátozások alá esnek. A feltételek közé tartozik többek között a 30%-os minimális kvóta, amelyet legfeljebb két éven belül kell megfizetni. Ezenkívül bővített dokumentációt kell benyújtani, különösen egy szanálási tervet, egy pénzügyi tervet, valamint a vállalat továbbműködéséhez szükséges eszközök bemutatását. A saját igazgatás ezért különösen gondos előkészítést és megbízható gazdasági tervezést igényel.
 

02 | Szanálási terv és szanálási kvóta
 

A szanálási terv képezi a vállalat tervezett adósságrendezésének alapját. Különösen meghatározza, hogy a fizetésképtelenségi követelések mekkora részét milyen időszakon belül kell teljesíteni. Azonban önmagában a törvényi minimális kvóta nem dönt a projekt gazdasági életképességéről. Központi jelentőségű a releváns követelések összege, a rendelkezésre álló finanszírozási eszközök és a vállalat képessége a tervezett kifizetések tényleges teljesítésére.
 

A szanálási kvóta kiszámítása
 

A megalapozott kvótaszámításhoz különösen a következő tényezőket kell figyelembe venni:
 

• A fizetésképtelenségi követelések összege és összetétele

• Fennálló biztosítéki és elkülönítési jogok

• Rendelkezésre álló saját tőke és lehetséges külső finanszírozási hozzájárulások

• Várható operatív fizetési többletek

• Tervezett fizetési időpontok és finanszírozási igény

A kvótaszámításnak érthető gazdasági feltételezéseken kell alapulnia, és összhangban kell lennie a likviditási tervezéssel.
 

Elfogadás és bírósági jóváhagyás
 

A szavazati joggal rendelkező hitelezők a törvényi többségi szabályok szerint szavaznak a szanálási tervről. Alapvetően a jelenlévő, szavazati joggal rendelkező hitelezők többsége, valamint a jelenlévő, szavazati joggal rendelkező hitelezők követeléseinek több mint fele szükséges. A hitelezők általi elfogadást követően a szanálási terv bírósági jóváhagyást igényel.
 

03 | Gazdasági szanálhatóság
 

A szanálás csak akkor gazdaságilag ésszerű, ha a vállalat továbbműködése reális és finanszírozható feltételezéseken alapul.

Ehhez nem elegendő a törvényben előírt minimális kvóta számszerű bemutatása. A vállalatnak képesnek kell lennie arra is, hogy a szanálás során teljesítse folyó kötelezettségeit.
 

Likviditási tervezés
 

A likviditási terv megmutatja, hogy a szanálási időszak alatt várhatóan milyen pénzügyi eszközök állnak a vállalat rendelkezésére, és milyen fizetési kötelezettségeket kell teljesíteni. Ennek során különösen a folyó üzemi kiadásokat, a várható bevételeket, a szükséges beruházásokat és a tervezett kvótakifizetéseket veszik figyelembe.
 

Eredmény- és továbbműködési tervezés
 

Az eredménytervezés az árbevételek, költségek és üzemi eredmények várható alakulását mutatja be. Célja a tervezett szanálási intézkedések gazdasági hatásainak értékelése és a fenntartható továbbműködés feltételeinek vizsgálata.
 

A szanálási terv finanszírozása
 

A szanálási terv teljesítése például operatív többletekből, tulajdonosi hozzájárulásokból, külső finanszírozásból vagy nem üzemi eszközök értékesítéséből valósítható meg. Döntő fontosságú, hogy a tervezett finanszírozási források reálisak, érthetőek és időben összehangoltak legyenek a tervezett kifizetésekkel.
 
04 | INSOLVIA – A szanálási eljárás gazdasági előkészítése
 

Az INSOLVIA támogatja a vállalatokat és jogi képviselőiket a szanálási eljárás gazdasági, pénzügyi és szervezeti előkészítésében. A középpontban egy strukturált szanálási dokumentáció összeállítása áll, amely az INSOLVIA KÉRELEM-MAPPA részét képezi.

Ide tartozik különösen a gazdasági kiinduló helyzet feldolgozása, a pénzügyi és likviditási tervek elkészítése, a tervezett szanálási kvóta kiszámítása, valamint annak finanszírozási bemutatása.
 

Az egyes számításokat és tervezési dokumentumokat összehangolják, és egy érthető dokumentációs struktúrába foglalják. Ezen az alapon értékelhető a tervezett szanálási eljárás gazdasági feltételeinek megléte, és rendelkezésre bocsáthatók a további jogi feldolgozáshoz szükséges dokumentumok. A szanálási tervjavaslat jogi kidolgozása, az eljárási feltételek jogi vizsgálata és a bírósági benyújtás a megbízott ügyvéd feladata.
 
05 | A sikeres szanáláshoz megalapozott alapokra van szükség
 

Gazdasági tisztánlátás. Reális tervezés. Strukturált előkészítés. A szanálási eljárás akkor nyit perspektívákat, ha a gazdasági feltételeket gondosan megvizsgálják, és a szükséges intézkedéseket időben előkészítik. Az INSOLVIA megteremti azt a dokumentációs és számítási alapot, amelyen megalapozott döntések hozhatók a további eljárásról.

Megjegyzés: A bemutatott információk általános tájékoztató jellegűek, és nem helyettesítik az egyedi jogi vagy adóügyi tanácsadást. A szanálási eljárás tényleges feltételeit és sikerességének esélyeit minden esetben egyedileg kell megítélni.